Основы лизинга

 

Лизинг (финансовая аренда) — эффективный и доступный способ приобретения оборудования, недвижимости и транспорта для предприятий реального сектора экономики.

Федеральный закон «О лизинге» определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

Классический финансовый лизинг характеризуется участием трех сторон:

  1. Лизингодатель.
  2. Лизингополучатель.
  3. Продавец (поставщик) имущества

 Схема лизинга

Рис.1. Базовая схема лизинговой сделки


 

 Суть лизинговой сделки заключается в следующем:

    • Потенциальный лизингополучатель выбирает предмет лизинга и поставщика после чего обращается в лизинговую компанию с заявкой на заключение договора лизинга (1).
    • На основании договора лизинга лизингодатель заключает договор купли-продажи с поставщиком, выбранным лизингополучателем, оплачивает и приобретает в собственность предмет лизинга (2).
    • Предмет лизинга поставляется лизингополучателю и передается по договору лизинга во временное владение и пользование с последующим правом выкупа лизингополучателем (3).
    • Лизингополучатель выплачивает лизингодателю лизинговые платежи в  установленном договором лизинга размере (4).
    • По окончании договора лизинга в зависимости от его условий предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя или возвращается лизингодателю.

В основном, финансирование лизинговых сделок производится лизингодателем с помощью заемных средств, привлекаемых у сторонних организаций (банков, инвестиционных фондов и др.), также лизингодатель может использовать для финансирования собственные свободные средства.

На рынке лизинговых услуг также существует понятие Операционный (оперативный) лизинг. Принципиальная разница между операционным (оперативным) лизингом и финансовым лизингом заключается в том, что лизингодатель принимает на себя имущественный риск. Таким образом по истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает предмет лизинга лизингодателю, который в свою очередь либо сдает его в аренду, либо продает. Выгода лизингополучателя заключается в том, что при оперативном лизинге текущие лизинговые платежи существенно ниже, т. к. в них закладывается лишь частичное возмещение стоимости предмета лизинга, в отличае от финансового лизинга. Кроме того лизингополучатель избавляется от проблемы реализации автомобиля по истечение срока лизинга.


 

 Базовые понятия и законодательные аспекты лизинга:
 
Договор лизинга считается разновидностью договора аренды. По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество (предмет лизинга) у определенного им же продавца и предоставить этот предмет лизинга лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ ).
 
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
 
Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, за исключением продукции военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами РФ.
 
Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
 
Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
 
Поставщик (продавец) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения (речь идет о «возвратном лизинге»).

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом РФ или нерезидентом РФ.


 

 Отличительные признаки лизинга:

      • Финансовая аренда (лизинг) предполагает три стороны сделки: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Именно в этом и состоит отличие договора лизинга от обычной аренды, для которой характерны две стороны сделки — арендодатель и арендатор.
      • В рамках лизинговой сделки могут заключаться два или более договоров, включая договор купли-продажи и договор финансовой аренды как таковой. Могут также заключаться и другие договоры, например договор страхования, кредитный договор, договор на техническое обслуживание предмета лизинга и т.д.;
      • оборудование должно приобретаться для передачи в лизинг. При этом на лизингодателя нормы ГК РФ  накладывают дополнительное условие: приобретая предмет лизинга для лизингополучателя, он должен уведомить поставщика о том, что предмет лизинга предназначен для передачи в лизинг определенному лицу.

 

Обязательные и сопутствующие договоры в рамках лизингового проекта:
 
К обязательным договорам относятся:
    1. Договор финансовой аренды (лизинга) (договор лизинга первичен и дата его подписания не может быть позднее подписания договора купли-продажи).
    2. Договор купли-продажи.
 К сопутствующим договорам относятся:
  1. Договор о привлечении средств для финансирования проекта.
  2. Договор залога.
  3. Договор гарантии.
  4. Договор поручительства.
  5. Договор брокерского обслуживания.
  6. Договор на транспортировку предмета лизинга и др.